在新質生產力亟需長期資本賦能的背景下，科技金融成為銀行競逐的核心賽道，金融資產投資公司（AIC）試點擴容的呼聲由此升溫科技。上海證券報記者從業內獲悉，多家股份行、城商行呼籲AIC試點進一步擴容，希望藉助AIC牌照突破自身傳統信貸瓶頸，透過“股權+債權”聯動模式，精準賦能科技企業發展。 當前，銀行系AIC已有9家。“現在AIC牌照主要面向國有大行和少數股份制銀行，我們也迫切希望擁有自己的AIC牌照，以獲得股權投資相關業務許可權，為科技金融發展注入長效動力。”一家股份行的科技金融部相關負責人告訴記者，助力科技企業持續成長，銀行資金不能侷限在信貸短期支援，更應承擔起長期資本賦能的職能。 部分城商行對AIC牌照的渴求同樣迫切。“我們和有關部門作口頭彙報時，提出過設立AIC的想法。”一家城商行的相關人士透露。 AIC股權投資試點，為銀行資金開闢了參與股權投資的新路徑。一家頭部城商行的科技金融業務人士告訴記者，科技企業高投入、高風險、高回報、長週期的特徵，與銀行傳統信貸“重抵押、短期限、低風險”的風險偏好存在顯著適配性不足。而“股權+債權”的結合模式，正是破解這一痛點的關鍵，能讓銀行更加精準地加碼科技金融業務，更好地支援科技企業發展。 上述頭部城商行的科技金融業務人士表示，在低利率環境下，銀行存貸業務利潤空間持續收窄，若能憑藉AIC牌照開啟股權投資許可權，將有效突破傳統信貸業務瓶頸。“透過投貸聯動模式整合債權與股權融資，可透過參與股權投資分享企業成長收益，進而更好地平衡業務風險與收益水平”。 近年來，AIC股權投資業務試點持續擴容，為銀行支援科技創新開闢了新渠道。多位銀行業人士表示，股權投資能助力銀行開啟新的增長空間，拓寬業務佈局、提升盈利能力，但同時也會帶來資本佔用、風險管控等多重挑戰，對銀行綜合運營能力提出了更高要求。 中金公司銀行分析師、總監林英奇表示，銀行獲得AIC牌照後，一方面可更好地服務科創企業，完善投貸聯動服務體系，另一方面也能最佳化自身資產結構，平滑週期性盈利波動，增強盈利韌性。 “與此同時，銀行可依託股權業務深度繫結優質實體企業，沉澱核心客戶資源，拓寬中間業務收入來源，為長期盈利增長與轉型發展開啟空間。”林英奇說。 機遇背後，挑戰同樣不容忽視。部分城商行人士表示，AIC牌照雖具吸引力，但當前並不急於申請。 “我們暫時擱置了設立AIC的想法，核心原因是百億元的實繳註冊資本的門檻較高。”華東地區一家城商行的相關負責人表示，股權投資屬於高風險業務，而該行在專業團隊、投研能力、風控體系等方面，仍須進一步加強。 結合當前行業實際情況，林英奇認為，中小銀行入局AIC確實面臨資本實力、公司治理、合規風控體系等多重門檻。“中小銀行可透過與外部產業機構合作，共建專業化投研體系，建立適配股權投資業務的專屬風控機制，同時以市場化方式引育專業投資團隊，循序漸進搭建完善的股權投資運作框架。” 具體而言，針對業內關注的銀行佈局股權投資業務時，如何平衡創新與風控的問題，林英奇建議，相關機構嚴格遵守投資行業規範與限額要求，明確區分信貸風控與股權投資邏輯，建立獨立的投資決策、投後管理及風險隔離機制，確保業務穩健有序推進。
在新質生產力亟需長期資本賦能的背景下，科技金融成為銀行競逐的核心賽道，金融資產投資公司（AIC）試點擴容的呼聲由此升溫科技。上海證券報記者從業內獲悉，多家股份行、城商行呼籲AIC試點進一步擴容，希望藉助AIC牌照突破自身傳統信貸瓶頸，透過“股權+債權”聯動模式，精準賦能科技企業發展。
當前，銀行系AIC已有9家科技。“現在AIC牌照主要面向國有大行和少數股份制銀行，我們也迫切希望擁有自己的AIC牌照，以獲得股權投資相關業務許可權，為科技金融發展注入長效動力。”一家股份行的科技金融部相關負責人告訴記者，助力科技企業持續成長，銀行資金不能侷限在信貸短期支援，更應承擔起長期資本賦能的職能。
部分城商行對AIC牌照的渴求同樣迫切科技。“我們和有關部門作口頭彙報時，提出過設立AIC的想法。”一家城商行的相關人士透露。
AIC股權投資試點，為銀行資金開闢了參與股權投資的新路徑科技。一家頭部城商行的科技金融業務人士告訴記者，科技企業高投入、高風險、高回報、長週期的特徵，與銀行傳統信貸“重抵押、短期限、低風險”的風險偏好存在顯著適配性不足。而“股權+債權”的結合模式，正是破解這一痛點的關鍵，能讓銀行更加精準地加碼科技金融業務，更好地支援科技企業發展。
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上述頭部城商行的科技金融業務人士表示，在低利率環境下，銀行存貸業務利潤空間持續收窄，若能憑藉AIC牌照開啟股權投資許可權，將有效突破傳統信貸業務瓶頸科技。“透過投貸聯動模式整合債權與股權融資，可透過參與股權投資分享企業成長收益，進而更好地平衡業務風險與收益水平”。
近年來，AIC股權投資業務試點持續擴容，為銀行支援科技創新開闢了新渠道科技。多位銀行業人士表示，股權投資能助力銀行開啟新的增長空間，拓寬業務佈局、提升盈利能力，但同時也會帶來資本佔用、風險管控等多重挑戰，對銀行綜合運營能力提出了更高要求。
中金公司銀行分析師、總監林英奇表示，銀行獲得AIC牌照後，一方面可更好地服務科創企業，完善投貸聯動服務體系，另一方面也能最佳化自身資產結構，平滑週期性盈利波動，增強盈利韌性科技。
“與此同時，銀行可依託股權業務深度繫結優質實體企業，沉澱核心客戶資源，拓寬中間業務收入來源，為長期盈利增長與轉型發展開啟空間科技。”林英奇說。
機遇背後，挑戰同樣不容忽視科技。部分城商行人士表示，AIC牌照雖具吸引力，但當前並不急於申請。
“我們暫時擱置了設立AIC的想法，核心原因是百億元的實繳註冊資本的門檻較高科技。”華東地區一家城商行的相關負責人表示，股權投資屬於高風險業務，而該行在專業團隊、投研能力、風控體系等方面，仍須進一步加強。
結合當前行業實際情況，林英奇認為，中小銀行入局AIC確實面臨資本實力、公司治理、合規風控體系等多重門檻科技。“中小銀行可透過與外部產業機構合作，共建專業化投研體系，建立適配股權投資業務的專屬風控機制，同時以市場化方式引育專業投資團隊，循序漸進搭建完善的股權投資運作框架。”
具體而言，針對業內關注的銀行佈局股權投資業務時，如何平衡創新與風控的問題，林英奇建議，相關機構嚴格遵守投資行業規範與限額要求，明確區分信貸風控與股權投資邏輯，建立獨立的投資決策、投後管理及風險隔離機制，確保業務穩健有序推進科技。
