介面新聞記者 | 孫藝真
介面新聞記者 | 孫藝真
證券審計行業“加速出清”，近一年超10家會計師事務所選擇主動退出了證券審計業務會計。
介面新聞注意到，財政部會計司日前更新的《從事證券服務業務會計師事務所備案名錄》顯示，贛州聯信、嘉興知聯中佳兩家會計師事務所已於5月22日主動申請登出證券服務業務備案會計。
根據介面新聞不完全統計，在過去一年間，除5月22日這次備案資訊變動外，包括北京中天華茂會計師事務所(普通合夥)、瑞華會計師事務所、亞太（集團）會計師事務所、中天運會計師事務所、北京亞泰國際會計師事務所等11家機構自行登出證券服務業務備案會計。
其中，除永拓所是因審計失職被證監會依法禁止從事證券服務業務外，其餘均為主動登出會計。近一年間，備案登出的會計師事務所數量已至少達到11家。
介面新聞製圖
這輪退場的11家機構，約佔從事證券業務的會計所存續數量峰值的9%左右會計。從總數上看，116家備案從事證券業務的會計所，扣除上述11家和2022年至2025年間登出或吊銷執業許可的3家，目前剩餘102家。
值得關注的是，業務收縮與清退壓力不僅波及中小機構，也波及部分中等規模的內資所會計。
名單中，瑞華和亞太等機構曾經是國內證券審計行業的知名品牌會計。瑞華會計師事務所曾是內資第一大所，但在捲入康得新、康美藥業等財務造假案風波後，聲譽嚴重受損，2025年5月下旬左右，瑞華自行申請登出從事證券服務業務備案。
亞太（集團）會計師事務所也曾多年穩居證券審計業務排行榜前列，但隨著監管部門對該所在一系列年報審計中“未勤勉盡責”等違規行為追責日益嚴厲，多家上市公司陸續改聘審計機構會計。
唐山市新正會計師事務所規模較小，只做過一次新三板審計業務，依託自身專業能力與業務結構轉型主動迴歸常規審計會計。
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拉長時間線來看，近幾年來，會計師事務所證券服務業務經歷了從“蜂擁而入”到“加速出清”的動態變化會計。
在2020年證券服務業務由審批制改為備案制之前，市場上具有證券資格的會計師事務所約為40家會計。備案制改革放開准入門檻後，大量機構蜂擁入局，到2025年5月底從事證券服務的會計師事務所激增至110家左右，數量翻了近三倍。
不過，隨著2025年4月新一輪備案管理辦法修訂落地，備案制從“寬進”走向“嚴管”會計。2025年4月，財政部、中國證監會修訂印發《會計師事務所從事證券服務業務備案管理辦法》，新增了備案核驗、公告和登出專章，明確了7類應當登出備案的情形，推動形成“有進有出、動態有序”的管理格局。
如今，動態退出機制落地，行業內不符合質量、風控的機構正在被快速掃出證券審計牌桌會計。
有審計行業資深人士向介面新聞指出，“可以說，選擇主動退場的每個會計師事務所的情況都不一樣，疊加強監管的大形勢，一些會計師事務所做了趨利避害的選擇，尤其是一些被處罰的小所會計。但是總體上來說，證券市場是審計剛需市場，競爭仍非常激烈。”
政策端，監管的“緊箍咒”持續收緊會計。2026年4月，證監會部署了打擊和防範上市公司財務造假專項行動，強調強化監管大資料倉儲資訊查詢，強化財務舞弊監管AI大模型應用，加快建設財務舞弊非現場監測和發現中心。證監會重申鼓勵保薦、審計等中介機構及其從業人員積極“吹哨”，主動報告造假行為可從輕或減輕處罰，進一步壓實審計機構作為資本市場“看門人”的責任。
清理不合格的“守門人”，留下的將是真正具備專業能力和風控意識的機構會計。
從法律角度分析，上海市海華永泰律師事務所高階合夥人孫宇昊律師在接受介面新聞採訪時認為，“部分中小審計機構由於客戶資源有限、專業團隊不足、質量控制能力較弱，在面對持續提高的監管要求和賠償風險時，可能主動選擇退出證券業務領域，以降低經營壓力和執業風險會計。”
孫宇昊進一步指出，近年來，監管部門對財務造假、中介機構“看門人責任”以及審計獨立性要求不斷強化，《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國註冊會計師法》均明確要求審計機構勤勉盡責、獨立執業會計。在此背景下，證券審計不僅需要更高水平的專業能力和內控體系，也意味著事務所需承擔更高的行政處罰、民事賠償甚至刑事風險。
有審計行業業內人士向介面新聞記者指出，隨著部分中小審計機構退出，未來證券審計行業集中度預計將進一步提升，市場資源可能向具備綜合執業能力、風險控制能力和品牌信譽的大型事務所集中會計。“尤其在資本市場監管持續強化背景下，上市公司和投資者更傾向於選擇具有較強質量控制體系和行業經驗的審計機構。從行業發展趨勢看，未來競爭重點將不再是單純‘獲取專案’，而是審計質量、風險管理和專業服務能力。”
孫宇昊認為，近年來證券審計市場還出現明顯的“高責任、低收益”特徵會計。他向介面新聞談到，一方面，上市公司審計專案複雜度提高，涉及跨境業務、金融工具、關聯交易及內部控制審計等大量專業工作；另一方面，部分市場長期存在低價競爭現象，導致部分事務所風險與收益不匹配。在監管趨嚴背景下，事務所如果無法持續投入質量控制、資訊化系統及專業人才建設，其繼續從事證券業務的經濟性會明顯下降。因此，部分機構主動登出備案，本質上也是行業風險出清和市場自我調整的結果。
“對於很多議價能力弱的中小所而言，承接幾家上市公司的審計費，根本覆蓋不了高昂的合規成本，這筆賬怎麼算都不划算會計。”奕豐基金投資經理李淨認為，近年來，國家對財務造假的打擊做到了真正的“零容忍”，隨著新《關於進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》等重磅法規落地，中介機構一旦失職，面臨的不再是隔靴搔癢的罰款，而是動輒數千萬的“天價罰單”、業務暫停甚至吊銷牌照的處罰。未來，市場集中度將加速向風控嚴格、品牌聲譽卓著的頭部機構傾斜。
