中信證券發表報告指，市場已開啟修復程序，後續隨著市場流動性和價格發現機制恢復正常，8月配置思路應當由交易超跌反彈逐步轉向均衡化科技。藉著反彈降低邊緣資產暴露，向具備核心競爭力的科技龍頭以及基本面穩健、估值和籌碼位置較低的非科技景氣方向進行再平衡。中信證券維持“三個收斂”的中期判斷，即：
1）AI產業鏈內部科技，上游硬體及漲價品種相對下游平臺、雲服務的超額收益趨於收斂；
2）非AI工業板塊相對海外可比公司的估值折價有望階段性修復科技；
3）科技與非科技板塊之間的極致分化趨於收斂科技。在科技板塊內部，建議藉著AI漲價品種反彈，及時向核心資產（如燃氣輪機、晶圓製造平臺以及半導體裝置等）調倉，更加重視“量的確定性”，審慎對待“價的爆發性”。對於非科技板塊，重點增配能化、有色、創新藥以及有出海潛力的頭部券商。
