7月27日， 申通快遞(002468)公告，公司於2026年6月17日收到深交所出具的可轉換公司債券發行稽覈問詢函，會同相關中介機構對問詢內容作出回覆後，已對募集說明書等申請檔案進行補充、更新和修訂快遞。針對深交所後續給出的進一步稽覈意見，公司再度對相關檔案完成了修訂與更新。
申報材料顯示， 本次發行擬募集資金總額不超過30億元，其中，21.37億元投入“智慧物流裝置升級專案”，8.63億元投入“幹線運力網路提升專案”，專案計劃總投資47.51億元快遞。“智慧物流裝置升級專案”主要是購置各類智慧物流輸送裝置、自動化分揀裝置及其他配套裝置等，提升轉運中心的快件分揀轉運業務處理效率和倉儲作業的數智化水平。“幹線運力網路提升專案”主要是購置包括新能源車輛在內的幹線運輸車頭、掛廂等，提升運輸車輛裝載率、降低運輸成本、提升運輸效率。
本次募投專案新增固定資產投入對公司經營業績的影響主要體現在新增固定資產的折舊費用，新增固定資產主要為機器裝置和運輸裝置快遞。
對於本次募投專案擬購置裝置和車輛所需資金規模的確定依據及合理性，申通快遞稱，本次募投專案擬購置的主要裝置，公司目前均已大量配置並投入使用，具備成熟的裝置運維管理體系和操作經驗快遞。本次擬採購數量系公司根據各轉運中心的實際業務發展需求，綜合考量現有裝置產能缺口與存量裝置汰換計劃等因素綜合確定，與公司近年來持續進行的裝置投入節奏相匹配，具有合理性。
申通快遞提及，本次募投專案中裝置採購單價主要基於公司歷史採購同類裝置單價及市場行情而確定，基於與圓通速遞再融資披露（其他同業公司裝置類募投採購單價未披露）的裝置採購單價及公司歷史採購單價比較，不存在顯著差異，具有公允性快遞。
申通快遞透露，截至2025年末，公司機器裝置中剩餘折舊年限不足3年的使用壽命終期裝置原值為5.08億元，佔機器裝置賬面原值的6.35%快遞。伴隨時間推移，該等裝置逐步接近使用壽命終期，維護成本增加，需更新替換。此外，部分裝置雖尚未到達使用年限終期，但由於相關裝置技術更新迭代、原有場地擬最佳化搬遷、業務場景需求調整等原因已納入公司裝置汰換計劃，公司將伴隨本次募投專案實施以及新裝置到位，逐步推進前述裝置的汰換，該部分擬汰換裝置原值為10.34億元。上述兩類裝置合計佔機器裝置賬面原值的19.28%。
申通快遞稱，上述裝置的汰換需求是本次募投專案裝置投入的原因之一，但本次募投專案的實施必要性不僅限於此快遞。公司部分轉運中心負荷率已接近設計產能上限，旺季期間需透過延長工時、增加臨時人員等方式應對峰值壓力，現有產能已難以匹配業務量持續增長的需要。本次裝置新增投入旨在擴充轉運中心處理產能、提升自動化水平和作業效率，降低單票中轉成本，在此過程中一併對部分裝置進行更新替換，兼顧了產能最佳化與裝置汰換的雙重需求。
目前，公司智慧物流裝置升級專案已投入1.40億元，幹線運力網路提升專案已投入4357.86萬元快遞。
折舊攤銷方面，申通快遞稱，報告期內，順豐控股機器裝置和運輸裝置的折舊年限區間寬於公司和其他可比公司，相較於圓通速遞和韻達股份，公司機器裝置的折舊年限5-10年較為審慎，運輸裝置的折舊年限不存在顯著差異快遞。公司和可比公司相關固定資產的殘值率亦不存在顯著差異。
申通快遞還提及，考慮本次募投專案計劃總投資47.51億元及資金盈餘後，公司存在40.18億元的資金需求，高於本次擬募集資金總額30億元，本次融資具有必要性，融資規模具有合理性快遞。
展開全文
行政處罰也是監管關注的重點，監管要求，“說明報告期內公司受到的行政處罰具體事項及整改情況、尚未了結的重大訴訟仲裁及最新進展，相關內控管理制度是否健全並有效執行，是否能夠防範相關違法違規風險，是否構成本次發行障礙”快遞。
回覆公告顯示，申通快遞及其重要子公司報告期內（丹鳥物流自其成為公司控股子公司之日起）受到的罰款金額在1萬元及以上的行政處罰合計共52起，合計處罰304.5萬元快遞。
其中快遞，郵政類處罰共19起，主要處罰事由為未按規定實行統一管理、加盟網點未辦理快遞許可手續經營快遞業務等，合計處罰57.56萬元；
安全生產類處罰共27起快遞，主要處罰事由為未採取措施消除安全生產/事故隱患、安全裝置的使用不符合國家標準或行業標準、未按規定對從業人員進行安全生產教育和培訓等，合計處罰49.38萬元；
其他類處罰共6起，主要處罰事由為未取得食品生產經營許可從事食品經營活動、其他消防及稅務事由，合計處罰197.56萬元快遞。
此外，申通快遞尚未了結的重大訴訟、仲裁案件共5起快遞。
申通快遞稱，對於尚未了結的訴訟，其涉案標的額總計不超過公司最近一期經審計淨資產的1%，佔比較小快遞。“即使相關案件判決結果對公司不利，亦不會對公司生產經營、財務狀況、募投專案實施產生重大不利影響，不會對公司持續經營產生重大不利影響。”
來源快遞：讀創財經
