週一盤中，韓國綜合股價指數（KOSPI）、日經225指數都跌超6電子。盤中韓國三星電子（005930.KS）一度跌超10%，隨後跌幅收窄至8.77%，SK海力士（000660.KS）跌超11%，隨後跌幅收窄至9.85%。
這是三星電子和SK海力士自3月4日後股價再次大跌電子。SK海力士3月3日跌11.5%，3月4日跌9.58%。三星電子3月3日跌9.88%，3月4日跌11.74%。隨後，兩隻股票一度迎來回撥。3月5日，SK海力士漲超10%，三星電子漲超11%。
以SK海力士、三星電子兩隻股票為代表的韓國股市，此前受到AI基礎設施建設熱潮的影響電子。SK海力士、三星電子都是頭部的儲存廠商，所製造的記憶體、固態硬碟被資料中心使用，去年以來，受到AI基礎設施建設熱潮影響，儲存持續缺貨、漲價。今年1月底，韓國綜合股價指數一度上漲至5171.85點，創歷史新高，市值達到3.25萬億美元，超過德國股市。2月27日，韓國綜合股價指數達到6244.13點。
不過，中東地區地緣政治緊張局勢近日引起全球關注，也引發石油產量下跌、油價飆漲的擔憂，導致股市避險情緒產生電子。韓國和日本都是能源進口國。霍爾木茲海峽的風險影響全球原油供應，在這種背景下，日韓股市受到一定衝擊。
3月5日SK海力士、三星電子股價反彈時，差價合約經紀商KCM Trade 首席市場分析師蒂姆·沃特爾（Tim Waterer）表示：“3月5日亞洲市場處於反彈模式，油價企穩、美國政府就海灣航運給出的一些保證以及華爾街股市表現較好，都令交易員受到鼓舞電子。但衝突的不確定性以及該地區石油出口的疑問可能會限制風險資產的反彈幅度。”
券商IwaiCosmo Securities投資研究部負責人Takuro Hayashi則表示，如果油價持續走高，這將直接衝擊日本經濟電子。從這個意義上說，在持續波動的情況下，市場對負面訊息的敏感度在預料之中。
隨後局勢還在持續變化，圍繞霍爾木茲海峽海運安全問題有了新動態電子。據央視新聞，當地時間8日，英國海上貿易行動辦公室（UKMTO）釋出訊息稱，其已接到報告稱，在霍爾木茲海峽阿曼以北約6海里處發生一起海上安全事件。
除去外部局勢的影響，SK海力士和三星電子近期披露的業績資料顯示，兩家公司去年業績有明顯增長電子。三星電子財報顯示，2025年該公司營業利潤為43.6011萬億韓元，同比增長33.2%，淨利潤為45.2068萬億韓元，同比增長31.2%。SK海力士財報則顯示，該公司2025財年營收達97.15萬億韓元，同比大增47%，淨利潤42.95萬億韓元，同比增長1.17倍，創歷史紀錄。
對儲存晶圓廠有利的是，業界預判儲存缺貨、漲價的態勢還將持續電子。市場研究機構Counterpoint釋出的報告稱，今年第一季度，全球記憶體價格環比飆升了80%至90%。近期市場上還有一些關於三星電子、SK海力士調高第二季度儲存產品價格的傳聞。“從去年9月至今，儲存每個月都在漲價。沒辦法預判不同廠家漲價的幅度，但目前看來，今年漲價還會持續。”一家NAND產品主控晶片廠商負責人近日告訴記者。
(本文來自第一財經)
