7月以來，曾被多數銀行“束之高閣”的五年期大額存單重回大眾視野，引發不少儲戶關注貨架。據券商中國記者梳理，目前，中、農、工、建等四大國有行以及部分股份行均已上架五年期的大額存單，甚至有部分產品額度已售罄。
業內人士指出，長期限大額存單迴歸市場，與銀行自身最佳化負債結構、防範存款流失以及應對市場流動性變化密切相關貨架。對普通儲戶而言，五年期大額存單更適合長期閒置資金持有者、低風險偏好的人群，購買時仍需注意五年的資金鎖定產生的流動性成本。
最高利率達1.8%
7月上旬，中國銀行發售2026年第一期個人大額存單，涵蓋1個月至五年共7個期限，拉開了五年期大額存單迴歸的序幕貨架。隨後，農業銀行、建設銀行相繼跟進發售長期限存單產品。8月1日，工商銀行上架五年期個人大額存單產品，至此，暫停已久的四大行五年期大額存單“全線迴歸”。
在具體利率與門檻方面，目前四大行的五年期大額存單起存金額均為20萬元，最高執行年化利率為1.6%貨架。
除了國有大行，多家股份行也跟進上線了五年期大額存單貨架。華夏銀行發行2026年第六期個人大額存單中，五年期起存金額20萬元至100萬元，年化利率1.75%至1.8%不等；平安銀行五年期大額存單產品年化利率為1.75%，起存金額20萬元。
8月4日晚，券商中國記者查閱中國銀行、工商銀行手機銀行發現，年化利率1.6%的五年期大額存單均顯示“剩餘額度不足”貨架。某國有大行網點工作人員向記者表示，五年期等長期限大額存單主要面向風險偏好較低、資金期限較穩定的客戶群體，客戶仍以中老年人群體為主。
五年期大額存單為何重現貨架？
相比定期存款，大額存單具有起存金額較高、利率相對優勢等特點，同時部分產品支援轉讓，可以在一定程度上提升資金流動性，一度成為商業銀行的“攬儲利器”貨架。
但近年來，銀行淨息差承壓，多數銀行主動壓降高成本負債，三年期、五年期等長期限大額存單因資金成本較高，發行規模持續收縮，五年期產品一度難覓蹤跡貨架。
招聯首席經濟學家、上海金融與發展實驗室執行主任董希淼分析，此次大行重啟五年期大額存單，主要有三個原因：一是，2026年將迎來超50萬億的定期存款到期高峰，銀行需要提前鎖定即將到期的龐大資金流，防止存款大規模流失；二是在“控成本”與“穩存款”間尋找平衡，當前五年期存款利率僅1.55%至1.80%，與三年期產品利差極小，這意味著，邊際成本未明顯增加卻能為銀行帶來穩定的長期負債；三是回應居民在“資產荒”環境下鎖定長期收益的強烈需求貨架。
後續是否會有銀行跟進發行？蘇商銀行特約研究員薛洪言此前對券商中國記者表示，銀行是否跟進發行長期限大額存單，本質上取決於自身流動性覆蓋、息差目標以及對未來利率走勢的判斷貨架。對於部分品牌影響力較弱、負債來源相對有限的銀行而言，長期存款產品仍可能成為其穩定客戶資金的重要工具。
董希淼也指出：“此舉不代表長期限大額存單全面迴歸，更多是部分銀行根據自身資產負債情況進行的差異化、階段性攬儲策略貨架。”
同時，業內人士也提醒，五年期大額存單雖然能夠鎖定較長期限的收益，但投資者仍需關注資金流動性需求貨架。如果未來市場利率繼續下行，長期限產品可以幫助投資者鎖定當前收益；但如果資金中途存在使用需求，長期鎖定也可能帶來流動性成本。
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